Sedem predpovedí pre dodávateľské reťazce v roku 2023

SEDEM PREDPOVEDÍ PRE DODÁVATEĽSKÉ REŤAZCE  V ROKU 2023 – E-COMMERCE, RASTOVÉ TRHY, ZELENÁ VÝSTAVBA A ĎAĽŠIE

Výskumné oddelenie Prologis Research využilo desiatky rokov odborných skúseností, vlastné dáta a jedinečné poznatky z portfólia s rozlohou 1,2 miliardy stôp štvorcových určených pre 6 200 zákazníkov, aby predpovedala sedem trendov (netýkajúcich sa pandémie) na rok 2023. 

Predpoveď #1
Počet odštartovaných projektov v USA klesne na sedemročné minimum a rast nájomného presiahne 10 %.

Predpoveď #2
Stavebné prekážky v Kalifornii obmedzia dopyt po logistike a Texas sa stane lídrom v čistej absorpcii priestorov.

Predpoveď #3
Dopyt v Mexiku dosiahne rekordné ročné hodnoty. Nearshoring zohrá dôležitú rolu pri expanziách v blízkosti hraníc s USA.

Predpoveď #4
India sa na zozname najaktívnejších krajín z pohľadu novej výstavby posunie na tretie miesto – hneď za USA a Čínu.

Predpoveď #5
Vplyvom kapitalizácie trhového nájomného na úrovni 5 % stúpne v USA a EÚ nájomné za BTS projekty, a to aj napriek všeobecne klesajúcim nákladom na pozemky a výstavbu.

Predpoveď #6
Dopyt od e-commerce opäť porastie a rok 2023 bude druhým najsilnejším v histórii (po roku 2021).

Predpoveď #7
Dopyt po udržateľných skladoch bude rásť. Inštalovaná solárna kapacita na strechách budov sa zdvojnásobí a kapacita nabíjačiek elektrických kamiónov presiahne 10 MW.

PREDPOVEĎ #1

Počet odštartovaných projektov v USA klesne na sedemročné minimum a rast nájomného presiahne 10 %.

Podporné fakty:

• V dôsledku rýchleho rastu nákladov sa počet začatých stavieb zníži o 60 % (na úroveň menej ako 175 miliónov štvorcových stôp). V Európe sme už zaznamenali 30 % štvrťročný pokles nových stavieb oproti vrcholu a podobný trend očakávame aj v USA. 
• Tento pokles by v roku 2024 spôsobil nedostatok priestorov. Rozloha rozostavaných budov klesne z viac ako 500 miliónov štvorcových stôp v treťom štvrťroku 2022 na 275 miliónov štvorcových stôp do konca roka 2023.
• Nízka neobsadenosť prinesie ďalší rok dvojciferného rastu nájomného. Aj keby nový dopyt klesol na nulu, miera neobsadenosti v USA by sa zvýšila len o 260 bázických bodov na 5,9 %, čo je výrazne pod dlhodobým priemerom.

PREDPOVEĎ #2

Stavebné prekážky začnú obmedzovať dopyt v Kalifornii, ktorý je už viac ako 25 rokov najvyšší v USA. Texas sa tak stane lídrom v čistej absorpcii priestorov.

Podporné fakty:

• V Kalifornii je nedostatok zastavateľných pozemkov a prekážky brániace novej ponuke sa zväčšujú. Napríklad do novembra 2022 sa tretina zastavaných plôch v Inland Empire nachádzala v mestách, ktoré navrhli alebo prijali moratórium na novú priemyselnú výstavbu. Obmedzenie výstavby by zvýšilo hodnotu existujúcich nehnuteľností a spôsobilo problémy zákazníkom, ktorí chcú expandovať.
• Faktory zvyšujúce dopyt v Texase sa zintenzívňujú. Očakáva sa, že počet obyvateľov bude naďalej rásť a že cez Mexiko a Texas bude prúdiť viac tovaru.

PREDPOVEĎ #3

Dopyt v Mexiku dosiahne rekordné ročné hodnoty. Nearshoring zohrá dôležitú rolu pri expanziách v blízkosti hraníc s USA.

Podporné fakty:

• V roku 2022 tvorili takmer polovicu nových nájomných zmlúv expanzie v rámci tzv. nearshoringu. Najväčší dopyt bol v okolí miest Monterrey, Juarez a Tijuana.¹
• Dokončenie nových projektov v roku 2023 povedie k ešte väčšej absorpcii, keďže miera neobsadenosti je na historickom minime. V treťom štvrťroku vzrástla plocha rozostavaných priestorov na rekordných 25 miliónov štvorcových stôp, zatiaľ čo neobsadenosť klesla na 1,4 %.²

PREDPOVEĎ #4

India sa na zozname najaktívnejších krajín z pohľadu novej výstavby posunie na tretie miesto – hneď za USA a Čínu.

Podporné fakty:

• India sa stáva atraktívnejšou pre investície, pretože faktory ovplyvňujúce dopyt sa zintenzívňujú. Kombinácia silného demografického vývoja, rastúceho exportu, priaznivých zmien v regulačnej a daňovej politike a zlepšujúcej sa infraštruktúry prilákala do Indie kapitál a podnietila rozvoj logistiky.
• V roku 2022 sa India umiestnila na štvrtom mieste v zozname krajín s najvyšším počtom nových projektov. Za päť rokov sa objem developerských projektov viac ako zdvojnásobil, čím predbehol najaktívnejšie európske trhy.³

PREDPOVEĎ #5

Vplyvom kapitalizácie trhového nájomného na úrovni 5 % stúpne v USA a EÚ nájomné za BTS projekty, a to aj napriek všeobecne klesajúcim nákladom na pozemky a výstavbu.

Podporné fakty:

• Nestabilita finančných trhov viedla k výraznému zvýšeniu kapitálových výdavkov. Náklady na úvery si výrazne vzrástli, keďže centrálne banky zvýšili sadzby, pričom výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov sa v novembri 2022 pohybovali v rozmedzí od 3,7 % do 4,1 %.
• Stavebné náklady zaostávajú za hospodárskymi cyklami. Náklady ešte môžu reagovať na celkovú hospodársku situáciu, ale zatiaľ sa tak nestalo. Odhadujeme, že do konca roka 2023 klesnú stavebné náklady o 10 % až 15 %, pričom najväčší pokles nastane v druhej polovici roka. 

PREDPOVEĎ #6

Dopyt od e-commerce opäť porastie a rok 2023 bude druhým najsilnejším v histórii (po roku 2021).

Podporné fakty:

• E-commerce bude opäť rásť vďaka osobným preferenciám zákazníkov a pridanej hodnote online nakupovania. Trváme na našej prognóze, že do roku 2025 sa >25 % maloobchodného tovaru bude predávať online, pričom v roku 2019 to bolo 15 %.
• Leasingová aktivita sa opäť zrýchľuje. Podiel nových nájomných zmlúv podpísaných e-commerce zákazníkmi vzrástol v treťom štvrťroku na viac ako 17 % z najnižšej úrovne 13 % v prvom štvrťroku 2022, a to vďaka rozširovaniu siete výdajných miest, zlepšovaniu úrovne služieb stredne veľkých predajcov a vzniku nových konceptov. Tieto faktory prilákali k e-commerce množstvo spotrebiteľov.
• Náklady na doručovanie balíkov sú stále vysoké. Internetoví predajcovia budú hľadať spôsoby, ako zvýšiť úspory a udržateľnosť v rámci svojej distribučnej siete. Pridanie mestského distribučného centra na koniec e-fulfillmentového reťazca môže zvýšiť nákladovú a ekologickú efektivitu v priemere o 50 % vďaka lepšej last mile logistike.

PREDPOVEĎ #7

Dopyt po udržateľných skladoch bude rásť. Inštalovaná solárna kapacita na strechách budov sa zdvojnásobí a kapacita nabíjačiek elektrických kamiónov presiahne 10 MW.

Podporné fakty:

• Výstavba budov pripravených na budúce výzvy môže logistické spoločnosti ochrániť pred prevádzkovými rizikami ako sú meniace sa predpisy, odpor komunít a nestále ceny energií z fosílnych palív. Náklady na udržateľnú výstavbu a prevádzku klesajú. Vládne stimulačné programy a európska energetická kríza môžu tieto dlhodobé trendy posilniť.
• Komisia zistila, že v Kalifornii bude do roku 2030 potrebných 157 000 rýchlonabíjačiek na podporu elektrifikácie vozových parkov a naplnenie cieľov v oblasti znižovania emisií (Prologis už investuje do komerčnej infraštruktúry pre elektrovozidlá a zaviazala sa do roku 2025 nainštalovať solárne zariadenie sa kapacitou 1 GW).
• V Európe budú mestá s nízkoemisnými dopravnými zónami do roku 2022 predstavovať viac ako 60 % logistických trhov, pričom v roku 2015 to bolo menej ako 25 %.⁴

poznámky

1. CBRE, Prologis Research
2. Poznámka: Top 6 najväčších trhov. Zdroj: CBRE, Prologis Research
3. Savills, Prologis Research
4. Poznámka: Len európske trhy, kde Prologis pôsobí. Zdroj: Európska komisia, Urban Access Regulations, Prologis Research